（原标题：精打细算的兰州银行，稳住了利润底线）
文源 | 源媒汇
作者 | 童画
编辑 | 苏淮
在息差承压的背景下，银行业的盈利结构需要不断优化，盈利来源也需要多元化。
作为甘肃省唯一A股上市城商行，兰州银行近日交出了2025年半年报，尽管营业收入承压但净利润守住增长，资产规模首次迈过5000亿门槛，资产质量则在“往好里投、往低成本控”中持续优化。
兰州银行上半年的业绩路径，不仅体现出盈利多元化，同时也藏着区域城商行服务实体的生存逻辑。
01
投资收益增长稳住净利润
1997年6月，原兰州市56家城市信用社组建成立兰州市城市合作银行，这也是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行；1998年8月，该行更名为兰州市商业银行，2008年6月再度更名为兰州银行。
天眼查显示，兰州银行成立于1998年8月10日，注册资本约为56.96亿元，法定代表人许建平，亦是兰州银行董事长。
截图来源于天眼查
2022年1月17日，兰州银行成功在深交所主板挂牌上市，成为甘肃省首家A股上市银行。
上市之后，尽管兰州银行的营业收入起起伏伏，但是归母净利润却能始终保持增长态势。Wind数据显示，兰州银行2022-2024年的营收分别为74.50亿元、80.16亿元、78.54亿元，归母净利润分别为17.34亿元、18.64亿元、18.88亿元。
截图来源于Wind
2025年1-6月，兰州银行实现营收39.21亿元，同比下降1.86%；但归母净利润录得9.52亿元，同比增长0.87%。
仔细剖析来看，兰州银行2025年上半年的业绩，是“营收承压”与“利润托底”的平衡术，尤其是归母净利润增速跑赢营收，成为业绩端的核心亮点。
就营收而言，兰州银行上半年的利息净收入为30.29亿元，较2024年同期减少2.68亿元，同比下降8.13%；手续费及佣金净收入为1.53亿元，较2024年同期减少2.39亿元，同比下降13.49%；投资收益为9.32亿元，较2024年同期增加3.95亿元，同比增长73.42%；公允价值变动损益为-2.07亿元，较2024年同期减少1.86亿元；其他业务收入为0.1亿元，较2024年同期增加0.04亿元，同比增长79.13%。
图片来源于兰州银行2025年半年报
由此可见，兰州银行的净利润能“扛住”的一个重要原因，就是投资收益增长较多，另外在成本端也比较能“精打细算”。
2025年上半年，兰州银行通过优化负债结构、压降付息成本，成功对冲了资产收益下行的压力：存款付息率较年初下降25个BP，其中公司存款付息率1.41%、个人存款付息率2.55%、同业负债平均付息率1.95%，各品类负债成本均处低位；成本收入比进一步降至29.93%，较年初下降1.37个百分点。
02
资产突破5000亿跻身中型银行
对兰州银行而言，2025年上半年最具标志性的变化，是资产规模首次突破5000亿大关，正式迈入中型银行行列。
截至2025年6月末，兰州银行的资产总额达5097.42亿元，同比增长4.82%。这个规模不是“虚胖”，而是扎根甘肃本土的“实增”。
从存款端来看，兰州银行上半年吸收存款3733.12亿元，较年初增加171.44亿元，增幅4.81%，省内市场份额12.02%，稳居全省第一。
从贷款端来看，兰州银行上半年发放贷款和垫款余额2573.82亿元，较年初净增120.13亿元，增幅4.90%，省内市场份额10.17%，保持全省第二（第一为国家开发银行甘肃省分行）。
从贷款结构来看，截至2025年6月末，兰州银行发放的公司贷款和垫款本金为1712.93亿元，较年初增加38.88亿元，增幅2.32%；个人贷款和垫款本金为629.45亿元，较年初增加35.03亿元，增幅5.89%；票据贴现为314.42亿元，较年初增加48.80亿元，增幅18.37%。
图片来源于兰州银行2025年半年报
作为甘肃唯一的A股上市城商行，这种“存款第一、贷款第二”的区域份额，既夯实了规模扩张的基础，也巩固了银行服务地方经济的核心地位——中型银行的身份，不仅是规模的跨越，更是区域金融话语权的提升。
有一点值得注意，在A股17家上市城商行中，兰州银行2025年上半年的资产总额为5097.42亿元，排名第16位，落后排名第15的西北地区另一家城商行西安银行293.57亿元。而在2024年中报发布时，兰州银行的资产总额为4706.94亿元，位列第15位，较同期西安银行的4452.62亿元高出254.32亿元。
由于兰州银行90%以上的业务集中于甘肃省，一旦区域经济增速放缓，该行将如何应对信贷集中的风险？未来是否有省外业务拓展计划？9月1日，源媒汇就这些问题致函兰州银行，截至发稿尚未得到回复。
03
不良率稳定，不良贷款余额增加
自上市以来，兰州银行的资产质量总体可控，但是不良贷款率在过去三年呈现逐步攀升的态势。
Wind数据显示，2022-2024年，兰州银行的不良贷款余额分别为38.73亿元、42.33亿元、46.48亿元，不良贷款率分别为1.71%、1.73%、1.83%。
截图来源于Wind
好消息是，和2025年一季度一样，兰州银行上半年的不良贷款率稳定在1.81%，较年初下降0.02个百分点，风险处置取得积极成效。但是该行同期的不良贷款余额升至48.01亿元，较年初增加1.53亿元。
其中，次级类贷款为18.12亿元，较年初减少7.73亿元，占比下降0.34个百分点至0.68%；可疑类贷款为9亿元，较年初增加2.11亿元，占比上升0.07个百分点至0.34%；损失类贷款为20.89亿元，较年初增加7.15亿元，占比上升0.25个百分点至0.79%。
图片来源于兰州银行2025年半年报
分业务来看，截至2025年6月末，兰州银行的个人贷款不良率为2.01%，较年初增加0.24个百分点，其中信用卡不良率为2.85%，较年初增加1.06个百分点；个人住房贷款不良率为1.86%，较年初增加0.23个百分点；个人经营贷款不良率为4.30%，较年初增加0.36个百分点；个人消费贷款不良率为1.56%，较年初增加0.20个百分点。
但是，兰州银行上半年的公司贷款不良率，较年初减少0.11个百分点至1.74%。这进一步提示该行，需要在未来加强对个人贷款不良率的风险控制。
还有一点需要关注，兰州银行上半年末的逾期贷款为104.56亿元，逾期贷款占全部贷款比例为3.94%，而年初这两个数据分别为84.28亿元和3.33%，可见都在上升。
图片来源于兰州银行2025年半年报
当然，城商行的资产质量，从来也不是单看“不良贷款率”一个指标，更要看“贷款投向”和“负债健康度”。
从贷款投向来看，兰州银行上半年的贷款主要集中在房地产业、制造业、租赁和商务服务业、建筑业、批发和零售业，贷款金额分别占贷款总额 9.47%、9.18%、8.96%、7.99%、7.36%。
从负债健康度来看，正如前文所述，兰州银行上半年的存款付息率下降25个BP、成本收入比降至29.93%。意味着该行无需依赖高成本负债支撑资产扩张，这种“低成本负债+优质资产”的匹配，既降低了利率风险，也让资产质量的稳定性更有保障。
与此同时，截至2025年6月末，兰州银行的拨备覆盖率升至 207.89%，较年初上升6.29个百分点，风险抵御能力进一步增强。
对于兰州银行来说，2025年上半年的“平稳”不代表就万事大吉了，如何在中型银行的新赛道上，持续把区域优势转化为高质量发展动能，才是这家西北城商行更应该考虑的。
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